美国股市在周四失足，以波动的交易时段开启了2025年，因为对估值和经济韧性的担忧影响了投资者情绪。标普500指数延续了五个交易日的连跌，而道琼斯和纳斯达克指数尽管在早盘有所上涨，但也收低。包括科技和汽车在内的关键行业的损失仅部分被能源和芯片股票的强劲表现所抵消。随着美联储密切关注经济数据，投资者面对就业、制造业和市场流动性的混合信号，以警惕的态度迎接新年。

重点摘要:

  • 标普500指数连续五个交易日下跌：标普500指数周四下跌0.22%，收于5,868.55点，标志着其连续第五个交易日下跌，并创下自4月份以来最长的连跌纪录。这一下跌延续了自2024年底开始的下行趋势，主要受高估值和经济信号混杂的担忧所驱动。尽管早盘时段表现乐观，但尾盘的逆转反映出市场波动加剧，投资者准备迎接2025年的艰难开局。
  • 道琼斯指数下跌逾150点：道琼斯工业平均指数下跌151.95点，或0.36%，收于42,392.27点。尽管该指数在早盘交易中上涨超过300点，但在上午晚些时候急剧逆转，盘中波动超过700点。这一蓝筹股指数的表现突显了投资者持续的不安，尤其是在经济不确定性拖累情绪之际。
  • 纳斯达克因科技股下挫而下跌：纳斯达克综合指数下跌0.16%，收于19,280.79点，连续第五个交易日收跌。主要科技股如苹果下跌2.6%，特斯拉在未达到2024年交付预期后暴跌6%，这些因素严重拖累了指数。然而，英伟达上涨了3%，在一定程度上抵消了科技板块的损失。
  • 欧洲股市涨跌不一：欧洲股市交易日表现参差不齐，泛欧斯托克600指数上涨0.6%，扭转了早期的损失。油气股上涨2.3%和公用事业股上涨1.6%的涨幅提振了市场，抵消了银行业（-0.3%）和汽车业（-0.47%）的疲软表现。英国的富时100指数表现优异，上涨1.07%，至8260.09点，受益于12月份房价环比上涨0.7%。德国的DAX指数上涨0.58%，得益于公用事业表现强劲，而法国的CAC 40指数在政治不确定性背景下微升0.18%，此前马克龙总统承认去年突发选举带来的挑战。德国（PMI：42.5）和法国（PMI：41.9）的制造活动继续萎缩，反映出欧元区最大经济体的经济困难仍在持续。
  • 亚洲市场涨跌不一，中国领跌：周四，亚洲股市表现喜忧参半，其中中国的CSI 300指数领跌，暴跌2.91%至3,820.39点。香港恒生指数紧随其后，下跌2.37%，原因是阿里巴巴宣布计划出售其大部分股份后，苏宁零售股价暴跌23%。在韩国，Kospi指数微跌至2,398.94点，而Kosdaq指数则上涨1.24%，收于686.63点，小盘股的强劲表现提供了支撑。新加坡公布2024年全年GDP增长4%，其经济在第四季度同比增长4.3%。澳大利亚的S&P/ASX 200指数上涨0.52%至8,201.2点，投资者消化了积极的增长信号。
  • 波动的国债收益率：美国国债收益率周四经历了波动交易，10年期国债收益率在4.517%至4.599%之间波动，最终收于4.561%。2年期国债收益率也波动不足1个基点，收于4.246%。这种波动反映了投资者的不确定性，他们在权衡高利率对股权估值和经济增长的影响。
  • 美国失业救济申领人数改善：截至12月28日当周，初次申领失业救济人数降至211,000人，比前一周减少了9,000人，远低于市场预测的225,000人。持续申领失业救济人数也减少了52,000人，降至184.4万人，逐步从三年来的高点回落。尽管广泛的经济不确定性仍然存在，这一改善为劳动力市场带来了一线希望。
  • 油价因中国乐观情绪上涨：油价飙升，布伦特原油期货上涨2%至76.11美元/桶，西德克萨斯中质原油上涨2.3%至73.34美元。围绕中国经济增长和燃料需求的乐观情绪以及习近平主席承诺实施更加积极的政策，均对油价上涨有所推动。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元跌势加剧因美元走强：欧元/美元货币对持续下跌，目前交易价为1.0262，当天跌幅为0.89%。该货币对跌破了关键心理水平，目前正在测试1.0200的近期支撑下限。该货币对可能在1.0200水平获得支撑，如果卖方保持控制，进一步下探至1.0150。在上行方面，若反转突破1.0300关口，可能会减轻一些看跌压力。最近的阻力位在1.0370附近，更强的阻力位在1.0500附近，即200日简单移动平均线所在位置。
  • 英镑/美元下跌，避险情绪增加：英镑/美元下跌1.03%，收于1.2382，因风险情绪恶化且美元普遍走强。该货币对决定性地跌破了关键支撑位，如果跌破1.2350，预计将进一步下跌。英国经济情绪疲弱和英国央行鸽派立场加剧了英镑的困境。阻力位在1.2450，但由于美元持续走强，短期反弹可能呈现卖出机会。
  • 美元/瑞郎因避险需求上涨：美元/瑞郎上涨0.55%，收于0.9127，美元兑瑞郎走强。对全球经济放缓的担忧增加了对美元这类避险资产的需求。该货币对突破了200天简单移动平均线(SMA)，确认了看涨趋势，阻力位在0.9200，进一步上涨至0.9300是有可能的。支撑位仍在0.9000，这是一个关键的心理水平。
  • 美元/日元因美元势头走高：美元/日元上涨0.19%，收于157.61，延续了其上升趋势，因美元在外汇市场上占据主导地位。该汇率接近158.00附近的阻力位，这是一个关键水平，如果突破，该汇率可能会进一步上涨至160.00。支撑位在156.00，且看涨动能指标显示出继续上涨的潜力。
  • 黄金在市场不确定性中上涨：黄金价格上涨1.37%，收于2659.64美元，从一段时间的盘整中恢复。贵金属受益于通胀担忧加剧和股票市场波动，吸引了避险资金流入。短期阻力位在2685美元，如果看涨动能持续存在，价格有望向2700美元迈进。下行方面，支撑位在2600美元，100日简单移动平均线附近的2550美元处有进一步保护。黄金的技术和宏观经济背景依然有利，预示着一个乐观的前景。

市场动态:

  • 特斯拉交付量未达预期：特斯拉 (TSLA) 股价暴跌6%，成为标普500指数和纳斯达克100指数中跌幅最大公司之一。该公司报告称，第四季度汽车交付量为495,570辆，显著低于市场一致预期的512,277辆。令人失望的数字引发了对特斯拉进入2025年增长轨迹的担忧。
  • 苹果因竞争加剧而下跌：由于有报道称该公司在中国提供打折智能手机以对抗华为等国内竞争对手，苹果（AAPL）股价下跌2.6%。
  • Neumora Therapeutics因研究失败而股价暴跌：Neumora Therapeutics（NMRA）的股价在其3期研究中，抑郁症治疗药物navacaprant未能显示统计上显著的改善或达到关键次要终点后，暴跌超过81%。
  • SoFi评级下调拖累股价：SoFi科技（SOFI）股价暴跌8%，此前Keefe, Bruyette & Woods的分析师将其评级从市场表现下调至跑输大盘，并将目标价定为8美元。此评级下调是由于对SoFi增长前景和估值的担忧所致。
  • Cloudflare 双重升级后飙升：在高盛发布罕见的双重升级后，Cloudflare (NET) 飙升超过4%，将其评级从卖出上调至买入，目标价为140美元。积极的前景提升了投资者对公司增长潜力的信心。
  • 随着比特币上涨，加密货币股票上升：周四，比特币上涨超过2%，与加密货币相关的股票随之上涨。Coinbase Global（COIN）、Bit Digital（BTBT）、MARA Holdings（MARA）和MicroStrategy（MSTR）均上涨超过2%，反映出加密货币市场的整体乐观情绪。
  • 纽蒙特因黄金飙升而上涨：由于黄金价格上涨1.37%至$2,659.64，纽蒙特公司（NEM）上涨超过3%。由于全球市场不确定性加剧，投资者对黄金作为避险资产的兴趣增加，该公司因而受益。

随着2025年首个交易日的结束，市场仍陷入不确定性的网络中，当日内急剧逆转和板块表现不一显著标志。标普500指数和纳斯达克指数延续了他们的连败纪录，特斯拉令人失望的交付数据和科技股的持续疲软拖累了指数走低。尽管欧洲仍面临经济挑战，但欧洲市场取得了温和的涨幅，而亚洲市场则表现不一，中国显著亏损被韩国和澳大利亚的韧性所抵消。国债收益率保持波动，反映了投资者对经济前景的忧虑，而黄金则在市场动荡中作为避险资产出现了反弹。在关键经济数据和央行政策决策即将出台情况下，前方道路仍不明朗，令2025年初的投资者保持警惕。